助推“一带一路”金融合作 国际金融中心如何法律创新？

亮剑

“一带一路”倡议提出6年多来，得到越来越广泛认同。促进国际金融合作，提供合适融资渠道和资金，成为保障“一带一路”建设的关键，而国际金融中心在其中发挥着重要作用。

7月6日下午，亚洲金融合作协会和阿布扎比国际金融中心金融服务监管局联合主办的“一带一路”投资与发展圆桌系列研讨会召开，来自政府、金融监管机构、行业协会的专家代表们围绕国际金融中心的法律创新展开线上研讨。

阿布扎比国际金融中心的经验

建设国际金融中心，法治环境是重要保障，而金融创新、监管创新以及纠纷解决机制的创新也势在必行，从而更好的适应全球化下的新经济形势，阿布扎比国际金融中心在此方面做出了成功的尝试。

阿布扎比国际金融中心 (以下简称ADGM)位于阿拉伯联合酋长国，具有独立的立法权和司法系统。其致力于打造一个辐射中东北非的“一带一路”投融资中心，目前已成长为中东和非洲地区增长最快的资产管理中心、最大的不动产投资信托中心和顶级金融科技中心。

阿布扎比国际金融中心金融服务监管局CEO邓伟政表示，作为中东北非地区新兴国际金融中心，ADGM通过保持和中国在“一带一路”中东北非投融资中心和人民币中东北非离岸试点领域的深度合作，支持国际和双边贸易和投资，携手促进各自地区的经济复苏和增长。

阿布扎比国际金融中心金融服务监管局中国首席代表傅诚刚肯定了ADGM在两个领域的开拓。一是通过多种方式和在岸司法体系进行对接，打通了离岸和在岸的司法衔接；二是其专设的法庭有着全球和区域性的竞争力，中东地区很多著名主权财富基金越来越多选择这里来调解和仲裁纠纷。

中央财经大学法学院教授黄震表示，ADGM的借鉴意义在于：一是快速建立起一个完备的法律框架；二是政府政策大力支持制度设计和法律创新；三是积极采用现代金融监管创新机制，比如监管沙盒等新型监管机制，推动地方金融科技创新；四是打造独立开放创新的示范环境，尤其是打造世界领先的独立法院，改善了营商环境。

对中国建立国际金融中心的启示

ADGM的实践，对中国及其他国家建立国际金融中心有哪些启示呢？尤其是在科技发展与疫情影响下，各个国家都在积极探讨如何更加有效的适应全球性变化，体制和机制创新会被作为一个重要考量。

李曙光认为，长三角地区、粤港澳大湾区和海南自贸港可以从中汲取其经验，实行更开放的、更加改革的法律体系、监管体系和司法体系，建设更加开放的社会经济环境。

香港国际金融学会会长、北大汇丰商学院教授肖耿表示，成功的离岸金融中心要想吸引众多国外投资者，一定要具备这三个功能：产权界定清晰、交易平台公平透明和产权纠纷解决公平公正。阿布扎比的很多经验值得吸收。

中国保险资产管理业协会党委委员张倩指出，当前各地的建设确实既要做到法律上的合规，同时也部分突破创新。金融创新可以采用试点的方式，先在粤港澳大湾区、上海自贸区和海南自贸港展开。还有杭州、上海、天津等 11个城市的跨境电子商务的实验区都可以尝试。

部分专家也客观的指出，法律是国际金融中心成功的因素之一，但并非决定性的，中国在借鉴阿布扎比金融中心成功模式的时候，需要辩证看待法律对金融中心的作用，要注重建立完善的体制和机制，提供系统化的的公共服务。

中国发展研究基金会副秘书长俞建托指出，国际金融中心的全球分布，实际上有非常严重的历史路径依赖，最顶级的金融中心都是由大国在它的影响力链条上塑造出来。